ทำไมทองแพง ?
ตอบสาเหตุที่ทำให้ราคาทองคำปรับตัวขึ้น-ลง

“ทองคำ” เป็นสินทรัพย์ที่มีบทบาทสำคัญและได้รับการยอมรับในระบบเศรษฐกิจโลกมาอย่างยาวนาน ไม่ว่าจะเป็นการลงทุนในรูปแบบของทองคำแท่ง เครื่องประดับ หรือกองทุนทองคำ โดยมักถูกใช้เป็นตัวชี้วัดเสถียรภาพทางการเงินที่ได้รับความสนใจจากนักลงทุนทั่วโลก โดยเฉพาะในช่วงที่เศรษฐกิจเกิดความผันผวน หรือเงินเฟ้อปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งการศึกษาว่าทำไมทองแพงขึ้น จะช่วยให้สามารถตัดสินใจเลือกซื้อทองคำได้ในช่วงเวลาที่มีราคาเหมาะสม

 

Table of Content:

• ทองขึ้น-ลงเพราะอะไร ? ตอบปัจจัยสำคัญที่ทำให้ราคาทองคำเปลี่ยนแปลง !

  • นโยบายการเงินของรัฐและอัตราดอกเบี้ย

  • ราคาน้ำมันและเงินเฟ้อ

  • ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

  • ความต้องการตามอุปสงค์และอุปทาน

• ทำไมต้องลงทุนกับทองคำ ?

  • ปลอดภัยในช่วงวิกฤติ

  • ให้ผลตอบแทนระยะยาว

  • สภาพคล่องสูง เลือกลงทุนได้หลากหลาย

• สนใจลงทุนแต่ไม่แน่ใจว่าจะลงทุนอะไรดี ?

 

 

ทองขึ้นลงเพราะอะไร ? ตอบปัจจัยสำคัญที่ทำให้ราคาทองคำเปลี่ยนแปลง !

ราคาทองคำไม่ได้ขึ้นลงแบบไร้ทิศทาง แต่ได้รับอิทธิพลจากหลายปัจจัยทางเศรษฐกิจและตลาดการเงิน ซึ่งสามารถแบ่งออกเป็นปัจจัยหลัก ดังนี้

1. นโยบายการเงินของรัฐและอัตราดอกเบี้ย

ธนาคารกลางของแต่ละประเทศมีบทบาทสำคัญในการกำหนดอัตราดอกเบี้ยและนโยบายการเงิน ซึ่งส่งผลกระทบโดยตรงต่อราคาทองคำ หากธนาคารกลางมีนโยบายลดอัตราดอกเบี้ย ก็มักจะทำให้ค่าเงินอ่อนค่าลง ส่งผลให้ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้น เพราะนักลงทุนมักมองหาสินทรัพย์ที่มีความปลอดภัยและสามารถรักษามูลค่าได้ดีกว่า ในทางกลับกัน หากอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น เงินฝากและตราสารหนี้จะให้ผลตอบแทนที่สูงขึ้น ทำให้นักลงทุนลดการถือครองทองคำ เนื่องจากทองคำไม่ได้ให้ผลตอบแทนในรูปของดอกเบี้ย

2. ราคาน้ำมันและเงินเฟ้อ

ราคาน้ำมันและอัตราเงินเฟ้อมีความสัมพันธ์โดยตรงกับราคาทองคำ เนื่องจากทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ใช้ป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ

• ปัจจัยจากเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้น เมื่อเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นจะส่งผลให้มูลค่าของเงินที่ถืออยู่ลดลง ผู้คนจึงแสวงหาทางเลือกในการรักษามูลค่าของเงิน ซึ่งทองคำเป็นหนึ่งในตัวเลือกยอดนิยม เพราะมีมูลค่าที่คงที่มากกว่าเงินสด

• ปัจจัยจากราคาน้ำมันที่พุ่งสูง ราคาน้ำมันเป็นต้นทุนหลักของอุตสาหกรรมเหมืองแร่ เมื่อราคาน้ำมันสูงขึ้น ต้นทุนในการขุดและผลิตทองคำก็จะเพิ่มขึ้น ทำให้ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นตาม

3. ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

ราคาทองคำมักเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ามกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากทองคำมีการซื้อขายในตลาดโลกโดยใช้สกุลเงินดอลลาร์เป็นหลัก โดยเมื่อค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง นักลงทุนจะต้องใช้เงินดอลลาร์ในจำนวนที่มากขึ้นเพื่อซื้อทองคำ ทำให้ราคาทองถูกปรับให้สูงขึ้น นอกจากนี้ นักลงทุนจากประเทศที่ใช้สกุลเงินอื่นจะสามารถซื้อทองคำได้ในราคาถูกลง ทำให้มีความต้องการในการซื้อทองคำเพิ่มขึ้น

4. ความต้องการตามอุปสงค์และอุปทาน

ปัจจัยด้านอุปสงค์และอุปทาน เป็นอีกหนึ่งปัจจัยที่มีผลต่อราคาทองคำไม่ต่างจากสินค้าชนิดอื่น เมื่อมีความต้องการสูง แต่มีปริมาณทองคำในตลาดน้อย ก็จะทำให้ทองคำมีราคาที่สูงขึ้น แต่หากมีอุปทานมากกว่าความต้องการ ราคาก็จะถูกปรับลดลง ซึ่งปัจจัยด้านอุปสงค์และอุปทานที่ส่งผลต่อราคาทองคำมีดังนี้

• เทศกาลและวัฒนธรรม ในบางประเทศอาจมีวัฒนธรรมที่นิยมซื้อทองคำเป็นของขวัญในช่วงวันสำคัญ เช่น งานแต่งงาน ปีใหม่ และเทศกาลตรุษจีน ทำให้ในช่วงเวลาดังกล่าวมีความต้องการซื้อทองคำสูง

• การซื้อขายทองคำของธนาคารกลาง เนื่องจากธนาคารกลางของหลายประเทศถือครองทองคำเป็นทุนสำรองระหว่างประเทศ หากธนาคารกลางทำการซื้อทองคำในปริมาณมาก ราคาทองคำจะสูงขึ้น

 

 

ทำไมต้องลงทุนกับทองคำ ?

1. ปลอดภัยในช่วงวิกฤติ

ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ได้รับการยอมรับว่าเป็น Safe Haven หรือที่หลบภัยทางการเงิน เมื่อเกิดวิกฤตการณ์ทางเศรษฐกิจ ตลาดหุ้นตกต่ำ หรือความไม่แน่นอนทางการเมือง ราคาทองคำมักถูกปรับตัวขึ้น เนื่องจากนักลงทุนเลือกทองคำเป็นทางเลือกในการป้องกันความเสี่ยง

2. ให้ผลตอบแทนระยะยาว

การขุดทองคำจากเหมืองแร่ต้องใช้ทรัพยากรและต้นทุนจำนวนมาก ส่งผลให้ปริมาณทองคำที่เข้าสู่ตลาดมีจำกัด ซึ่งแม้ว่าราคาทองคำจะมีความผันผวนในระยะสั้น แต่เมื่ออุปทานมีแนวโน้มลดลง ราคาทองคำก็มีแนวโน้มเติบโตและมีโอกาสปรับตัวสูงขึ้นในระยะยาว

3. สภาพคล่องสูง เลือกลงทุนได้หลากหลาย

การลงทุนในทองคำไม่ได้จำกัดอยู่เพียงแค่การซื้อทองคำแท่งเท่านั้น แต่ยังสามารถเลือกลงทุนได้หลากหลายรูปแบบ ขึ้นอยู่กับระดับความเสี่ยงและความสะดวกของนักลงทุน เช่น

• ทองคำแท่งและเหรียญทองคำ เหมาะสำหรับผู้ที่ต้องการถือครองทองคำจริง โดยสามารถซื้อขายได้ผ่านร้านทอง หรือบริษัทที่ได้รับอนุญาต ซึ่งค่าธรรมเนียมและค่าบล็อกทองอาจมีผลต่อราคาซื้อขาย

• กองทุนรวมทองคำ (Gold Fund) เป็นทางเลือกที่ไม่ต้องถือทองคำจริง ลดความยุ่งยากเรื่องการจัดเก็บ ซึ่งมีสภาพคล่องสูง เนื่องจากเป็นการซื้อขายผ่านตลาดหลักทรัพย์และบริหารจัดการโดยผู้เชี่ยวชาญ

• ทองคำ ETF (Exchange Traded Fund) เป็นกองทุนที่ลงทุนในทองคำแท่งโดยตรง ซึ่งสามารถซื้อขายได้เหมือนหุ้นในตลาดหลักทรัพย์และมีค่าธรรมเนียมต่ำกว่ากองทุนรวมทองคำ

 

สนใจลงทุนแต่ไม่แน่ใจว่าจะลงทุนอะไรดี ?

อย่างที่ได้บอกไปว่า ราคาทองคำได้รับอิทธิพลจากหลากหลายปัจจัย ก่อนตัดสินใจลงทุนจึงควรศึกษาปัจจัยต่าง ๆ อย่างรอบคอบ และเลือกแนวทางการลงทุนที่เหมาะสม ซึ่งนอกจากทองคำแล้ว ประกันชีวิตควบการลงทุน (Unit Linked) ถือเป็นอีกหนึ่งทางเลือกที่น่าสนใจในการบริหารจัดการทางการเงินให้มีประสิทธิภาพ เพราะนอกจากจะได้รับความคุ้มครองชีวิตแล้ว ยังมีโอกาสได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในกองทุนด้วย

Unit Linked เป็นประกันชีวิตควบการลงทุน ที่ช่วยให้สามารถวางแผนการเงินได้อย่างมั่นคง โดยให้ทั้งการคุ้มครองชีวิตและการลงทุนในผลิตภัณฑ์เดียว อีกทั้งยังสามารถเลือกแผนที่เหมาะกับความต้องการและเป้าหมายของแต่ละคนได้ ทั้งยังให้สิทธิประโยชน์ทางภาษีอีกด้วย โดยเหมาะสำหรับผู้ที่มีประสบการณ์ในการซื้อประกันชีวิต รวมถึงการลงทุน เช่น การลงทุนทุนในกองทุนรวม เป็นต้น

หากต้องการวางแผนทางการเงินเพื่อสร้างรากฐานที่มั่นคง แต่ยังไม่รู้จะลงทุนกับอะไรดี ? การเลือกซื้อประกันชีวิตควบการลงทุนถือเป็นอีกหนึ่งทางเลือกที่น่าสนใจ เช่น พรูซูเปอร์ ลิงค์ จากพรูเด็นเชียล ประกันชีวิต เป็นอีกหนึ่งทางเลือกที่ช่วยให้คุณสามารถบริหารความเสี่ยงและวางแผนการเงินได้อย่างมีประสิทธิภาพ พร้อมโอกาสในการรับผลตอบแทนจากการลงทุนในกองทุนรวมที่หลากหลายถึง 73 กองทุน

พร้อมมีผู้เชี่ยวชาญแนะนำเรื่องการลงทุนที่จะช่วยให้เป้าหมายทางการเงินของคุณครบจบในกรมธรรม์เดียว อีกทั้งยังช่วยให้มั่นใจว่า ไม่ว่าอะไรจะเกิดขึ้นกับคุณ ก็จะได้รับความคุ้มครองและผลตอบแทนที่เหมาะสมในอนาคต

 

ข้อมูลอ้างอิง

1. วิธีดู ราคาทองขึ้น-ลง เกิดจากปัจจัยอะไรบ้าง?

2. ทำไมต้องลงทุนทองคำ